Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Введение

1. Комплексный анализ финансового состояния предприятия

2. Операционный анализ деятельности предприятия

3. Бюджет предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец- разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Основными функциями финансового анализа являются:

Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

Финансовая устойчивость,

Ликвидность,

Рентабельность,

Деловая активность (оборачиваемость).

1. Комплексный анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

· условия работы предприятия в отчетном периоде;

· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

Таблица 1

Анализ состава и структуры имущества

Актив	начало года		Конец года					итогу баланса
1.внеоборотные	1876	50,70	1751	46,14	-125	-4,56	-0,07	-131,58
Основные средства	1876	50,70	1751	46,14	-125	-4,56	-0,07	-131,58
2.оборотные активы	1824	49,30	2044	53,86	220	4,56	0,12	231,58
Запасы	1100	29,73	832	21,92	-268	-7,81	-0,24	-282,11
-НДС по приобретенным ценностям	275	7,43	271	7,14	-4	-0,29	-0,01	-4,21
Дебиторская задолженность (> 12 мес)	110	2,97	97	2,56	-13	-0,42	-0,12	-13,68
Дебиторская задолженность (≤12 мес)	131	3,54	87	2,29	-44	-1,25	-0,34	-46,32
- покупатели и заказчики	131	3,54	87	2,29	-44	-1,25	-0,34	-46,32
Денежные средства	208	5,62	757	19,95	549	14,33	2,64	577,89
-касса	21	0,57	25	0,66	4	0,09	0,19	4,21
-расчетные счета	187	5,05	732	19,29	545	14,23	2,91	573,68
БАЛАНС	3700	3795	95	0,03

Таблица 2

Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Пассив	начало года		конец года					итогу баланса
3.капитал и резервы	687	18,57	1054	27,77	367	9,21	0,53	386,32
Уставный капитал	120	3,24	120	3,16	0	-0,08	0,00	0,00
Добавочный капитал	126	3,41	126	3,32	0	-0,09	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль прошлых лет	231	6,24	441	11,62	210	5,38	0,91	221,05
Нераспределенная прибыль отчетного года	210	5,68	367	9,67	157	3,99	0,75	165,26
5.краткосрочные обязательства	3013	81,43	2741	72,23	-272	-9,21	-0,09	-286,32
Кредиты и займы	1243	33,59	951	25,06	-292	-8,54	-0,23	-307,37
Кредиторская задолженность	1770	47,84	1790	47,17	20	-0,67	0,01	21,05
- поставщики и подрядчики	1139	30,78	1029	27,11	-110	-3,67	-0,10	-115,79
- перед персоналом	143	3,86	240	6,32	97	2,46	0,68	102,11
- внебюджетные фонды	158	4,27	176	4,64	18	0,37	0,11	18,95
- бюджет	256	6,92	254	6,69	-2	-0,23	-0,01	-2,11
- прочие кредиторы	74	2,00	91	2,40	17	0,40	0,23	17,89
БАЛАНС	3700	3795	95	0,03

Удельный вес = показатель актива (пассива) / валюта баланса*100%;

Изменение в абсолютном показателе = показатель на к.г. – показатель на н.г.; Изменение в удельном весе = уд. вес на к.г. – уд. вес на н.г; Изменение в % к н.г. = абс. изменение/ показатель н.г.; Изменение в % к валюте баланса = абс. изменение / абс. изменение валюты баланса *100%

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Финансовый показатель	начало года	конец года	изменение
1.	Капитал и резервы	687	1054	367
2.	Внеоборотные активы	1876	1751	-125
3.	Наличие собственных оборотных средств	-1189	-697	492
4.	Наличие общих источников	54	254	200
5.	Долгосрочные обязательства	-	-	-
6.	Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств	-1189	-697	492
7.	Краткосрочные кредиты и займы	1243	951	-292
8.	Запасы	1100	832	-268
9.	Обеспеченность запасов собственными источниками	-2289	-1529	760
10.	Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами	-2289	-1529	760
11.	Обеспеченность запасов общими источниками	-1046	-578	468
12.	Тип финансовой устойчивости	кризисная	кризисная

Наличие собственных оборотных средств = Капитал и резервы (стр. 490) – внеоборотные активы (стр. 190); наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств = (капитал и резервы (стр. 490)+долгосрочные обязательства (стр. 590)) – внеоборотные активы (стр.190); наличие общих источников = (капитал и резервы (стр. 490)+долгосрочные обязательства (стр. 590) + займы и кредиты (стр. 610)) –внеоборотные активы (стр.190); обеспеченность запасов собственными источниками = собственные источники – запасы; обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами = собственные и долгосрочные заемные средства – запасы; обеспеченность запасов общими источниками = общие источники – запасы. Тип финансовой устойчивости, когда собственные источники < запасов, считается кризисной.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года	значение
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент автономии	0,19	0,28	0,09	>0,6
2.	Коэффициент заемного капитала	0,81	0,72	-0,09
3.	Мультипликатор собственного капитала	5,39	3,60	-1,79	>1,5
4.	Коэффициент покрытия процентов	-	-	-
5.	Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,19	0,28	0,09	>0,8
6.	Коэффициент финансирования	0,23	0,38	0,16	>1
7.	Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	2,73	1,66	-1,07
8.	Коэффициент капитализации (финансовый Леверидж)	4,39	2,60	-1,79	<1
9.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,65	-0,34	0,31	>0,5
10	Коэффициент маневренности	-1,73	-0,66	1,07	>0,5
11	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-

Коэффициент автономии = собственный капитал (стр. 490)/ совокупные пассивы (стр. 700); Коэффициент заемного капитала = заемный капитал (стр.590+690) / общий объем финансирования; Мультипликатор собственного капитала = совокупные активы (стр. 300) / собств. капитал; Коэффициент покрытия процентов = чистая прибыль / проценты к уплате (отсутствуют); Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = перманентный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства (стр. 590)) / совокупные активы; Коэффициент финансирования = собственный капитал /заемный капитал; Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций = внеоборотные активы / перманентный капитал; Коэффициент капитализации = заемный капитал / собств. капитал; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собств. оборотные средства (стр. 490-190)/ оборотные активы (стр.290); Коэффициент маневренности = собств. оборотные средства / собств. капитал.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	начало года	конец года	Пассив	начало года	конец года	Платежный излишек (недостаток) н.г.	Платежный излишек (недостаток) к.г.
А1 – наиболее ликвидные активы Денежные средства Краткосрочные фин. вложения			П1 – наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность Ссуды, не погашенные в срок			-1562	-1033
А2 – быстрореализуемые активы Дебиторская задолженность Прочие активы			П2 – краткосрочные пассивы Краткосрочные кредиты и займы			-727	-496
А3 – медленно реализуемые активы Запасы – РБП Долгосрочные финансовые вложения			П3 – долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты и займы			1100	832
А4 – труднореализуемые активы Внеоборотные активы – долгосроч. фин. вложения			П4 – постоянные пассивы Капитал и резервы – РБП Статьи 630-660			1189	697
Баланс	3700	3795	Баланс	3700	3795

Таблица 6

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года	Отклонение от нормативов
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей платежеспособности	4,33	3,57	-0,76	стремится к минимуму
2.	Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	0,24	0,44	0,2	0,1 – 0,2
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,28	0,21	0,09 – 0,14
4.	Чистый оборотный капитал	-1189	-697	492
5.	Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	-0,17	-1,09	-0,91
6.	Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	0,88	0,87	-0,01
7.	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям	0,07	0,05	-0,03
8.	Коэффициент текущей ликвидности	0,61	0,75	0,14	0,83 – 1,33
9.	Обеспечение обязательств активами	1,23	1,38	0,15	стремится к максимуму

К текущей платежеспособности = П1+П2 / среднемесячная выручка; Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности = А1+А2 / П1+П2; Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / П1+П2; Чистый оборотный капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства; Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал; Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности = запасы / кредиты и займы; Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) / кредиторская задолженность; Коэффициент текущей ликвидности = А1+А2+А3 / П1+П2; Обеспечение обязательств активами = совокупные активы / П1+П2+П3.

Таблица 7

Расчет показателей оборочиваемости оборотных активов

№	Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение от начала года
11.	Оборачиваемость активов (обор)	2,26	2,43	0,17
22.	Оборачиваемость запасов (обор)	7,08	10,66	3,58
33.	Фондоотдача	4,45	5,26	0,81
44.	Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор)	34,62	50,05	15,43
55.	Время обращения дебиторской задолженности (дни)	10,40	7,19	-3,21
66.	Средний возраст запасов	50,85	33,77	-17,08
77.	Операционный цикл (дни)	61,25	40,96	-20,29
88.	Оборачиваемость готовой продукции (обор)	-	-	-
99.	Оборачиваемость оборотного капитала (обор)	4,57	4,51	-0,07
110.	Оборачиваемость собственного капитала (обор)	12,15	8,74	-3,41
111.	Оборачиваемость общей задолженности	2,58	3,24	0,65
112.	Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)	4,40	4,95	0,56

Оборачиваемость активов = выручка / совокупные активы; Оборачиваемость запасов = себестоимость реализации / запасы; Фондоотдача = выручка / основные производственные средства (стр. 120); Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка / дебиторская задолженность; Время оборачиваемости дебиторской задолженности = длительность периода (360 дней) / оборачиваемость дебиторской задолженности; Средний возраст запасов = длительность периода / оборачиваемость запасов; Операционный цикл = время оборачиваемости дебиторской задолженности + средний возраст запасов; Оборачиваемость готовой продукции = выручка / готовая продукция (стр. 214); Оборачиваемость оборотного капитала = выручка / оборотный капитал; Оборачиваемость собственного капитала = выручка / собственный капитал; Оборачиваемость общей задолженности = себестоимость / общая задолженность (стр. 590+690); Оборачиваемость привлеченного финансового капитала = себестоимость / кредиторская задолженность (стр.620).

Таблица 8 Анализ состава и структуры прибыли

Показатели			конец года
1. Выручка от продаж	8344	9210	866
2. Себестоимость товаров, услуг	7787	93,32	8869	96,30	1082	2,97
3. Валовая прибыль	557	6,68	341	3,70	-216	-2,97
4. Коммерческие расходы	54	0,65	62	0,67	8	0,03
5. Управленческие расходы	26	0,31	12	0,13	-14	-0,18
6. Прибыль (убыток) от продаж	477	5,72	267	2,90	-210	-2,82
7. Прочие операционные доходы	34	0,41	27	0,29	-7	-0,11
8. Прочие операционные расходы	28	0,34	18	0,20	-10	-0,14
9. Прибыль (убыток) до налогоообложения	483	5,79	276	3,00	-207	-2,79
10. Налог на прибыль	116	1,39	66	0,72	-50	-0,67
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	367	4,40	210	2,28	-157	-2,12
12. Чистая прибыль	367	4,40	210	2,28	-157	-2,12

Таблица 9Анализ показателей рентабельности

Общая рентабельность = балансовая прибыль (стр. 050 ф.№2) / производственные фонды * 100; Рентабельность основной деятельности (издержек) = чистая прибыль / себестоимость реализованной продукции * 100; Рентабельность оборота (продаж) = валовая прибыль / выручка * 100; Рентабельность активов (имущества) = нераспределенная прибыль / активы * 100; Рентабельность производственных фондов = валовая прибыль / производственные фонды * 100; Экономическая рентабельность = чистая прибыль / инвестиционный капитал (уставный капитал)* 100; Финансовая рентабельность = чистая прибыль / собственный капитал * 100; Рентабельность заемного капитала = чистая прибыль / заемный капитал * 100

Таблица 10 Анализ деловой активности предприятия

Показатели	Начало года	конец года	изменения
1. Чистая прибыль	367	210	-157
2. Выручка от реализации	8344	9210	866
3. Авансированный капитал	441,00	808,00	367,00
4. Оборотный капитал	1844	2044	200
5. Рентабельность капитала	53,42	19,92	-33,50
6. Рентабельность оборотного капитала	20,12	10,27	-9,85
7. Рентабельность оборота (продаж)	6,68	3,70	-2,97
8. Оборачиваемость капитала (оборот)	12,15	8,74	-3,41
9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор)	4,57	4,51	-0,07
10. Продолжительность оборота капитала (дн)	29,64	41,20	11,56
11. Продолжительность оборота оборотного капитала (дн)	78,77	79,82	1,05

Авансированный капитал = резервный капитал + нераспределенная прибыль; Рентабельность капитала = чистая прибыль / собственный капитал * 100; Рентабельность оборотного капитала = чистая прибыль / оборотный капитал * 100; Оборачиваемость капитала = выручка / собственный капитал; Продолжительность оборота капитала (дней) = длительность периода / оборачиваемость капитала; Продолжительность оборота оборотного капитала (дней) = длительность периода / оборачиваемость оборотного капитала

Таблица 11

Расчет финансовых коэффициентов для оценки вероятности банкротства

Данные в таблицах 4, 6 и 10.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах отсутствует; Доля дебиторской задолженности в совокупных активах = дебиторская задолженность / совокупные активы; Норма чистой прибыли = чистая прибыль / выручка от реализации

Таблица 12

Анализ вероятности банкротства (модель Альтмана)

Отношение чистого оборотного капитала к сумме активов = чистый оборотный капитал / сумма активов; Уровень доходности активов = валовая прибыль / сумма активов; Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталам = собственный капитал / заемный капитал; интегральный показатель уровня угрозы банкротства = 0,012х1 + 0,014х2 + +0,033х3 + 0,006х4 + 0,999х5.

Степень вероятности банкротства при интегральном показателе от 1,81 до 2,7 считается высокой, от 2,7 до 2,99 невеликой.

2. Операционный анализ деятельности предприятия

Операционный анализ предприятия Ключевыми элементами операционного анализа любого предприятия служат: операционный рычаг; порог рентабельности; запас финансовой прочности предприятия. Операционный анализ неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Желательно, чтобы маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.Действие операционного рычага и степень гибкости предприятия все это вместе генерирует предпринимательский риск.

финансовый платежеспособность ликвидность оборотный актив

Таблица 13Операционный анализ

Показатели	Значение
Цена ед. (без НДС)	5500
Объем реализации	1517
Выручка от реализации товаров, услуг	8343500
Себестоимость товаров	7787000
Переменные затраты в себестоимости товаров, услуг	5061550
Постоянные затраты в себестоимости	2725450
Коммерческие расходы, в т.ч.	54000
постоянные	39420
переменные	14580
Административно-управленческие расходы, в т.ч.	26000
постоянные	17940
переменные	8060
Маржинальная прибыль	3259310
Коэффициент маржинальной прибыли	0,39
Прибыль	476500
Сила воздействия операционного рычага	6,84
Порог рентабельности	7135410
Запас финансовой прочности	1208090

Маржинальная прибыль = выручка – переменные затраты; Коэффициент маржинальной прибыли = маржинальная прибыль / выручка; Операционный рычаг = маржинальная прибыль / /прибыль; порог рентабельности = постоянные затраты / коэффициент маржинальной прибыли; Запас финансовой прочности = выручка – порог рентабельности

ЭФР = (1 - Сн) * (КР - Ск) * ЗК/СК, где:

ЭФР – эффект финансового рычага,Сн – ставка налога на прибыль,КР – коэффициент рентабельности активов, %,Ск – ставка процентов за кредит,ЗК – заемный капитал,СК – собственный капитал

ЭФР = (1 - 0,2) * (21 - 12,5) * 2741/1054 = 17,68

Рентабельность активов выше ставки процента за кредит, следовательно использование заемного капитала целесообразно.

3. Бюджет предприятия

Составим бюджет доходов и расходов на планируемый год с учетом имеющихся данных, приведенных в таблице 14.

Таблица 14

Показатели	2
План изменения цен	+5%
Изменение объема реализации	+2%
% оплаты покупателей за продукцию в бюджетном периоде	78%
Планируемые расходы на производство продукции
Материалы, руб.	4123913
ЗП, руб.	522749
ЕСН, руб.	135915
Переменные ОПР, руб.	420558
Постоянные ОПР, руб.	605193
в т.ч. амортизация	125000
Планируемые коммерческие расходы
Переменные, руб.	14580
Постоянные, руб.	39420
Планируемые административно-управленческие расходы
Переменные, руб.	8450
Постоянные, руб.	18540
% оплаты расходов в бюджетном периоде
Расходы на производство продукции	92%
Коммерческие расходы	95%
Административно-управленческие расходы	98%
Кредиты и займы
Проценты по кредитам и займам	12,5%
% погашения кредитов и займов в бюджетном периоде	67%

Примечание:

1. Объем производства соответствует объему реализации (остатки готовой продукции остаются неизменными)

2. Материалы приобретаются в объеме, необходимом для производства продукции, которая будет реализована (остаток материалов остается неизменным)

Таблица 15 Бюджет доходов и расходов

Согласно составление бюджета доходов и расходов потребность в дополнительном финансировании составляет: 8935888,5 – 6014318 = 2921570,5 тыс. руб. – мы наблюдаем превышение доходов над расходами, следовательно потребности в финансировании не наблюдается.

Таблица 16 Бюджет движения денежных средств

Потребность в дополнительном финансировании составит: 6969993,03 – 5536411,96 = 1433581,07 тыс. руб.

Заключение

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

В практике для определения финансового состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели.

В ходе общей оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.

Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде.

Список использованной литературы

1. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб:Питер,2005.

3. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.

4. Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).

5. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества. //Бухгалтерский учет. 2008. №1.

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ООО «ТК Велби», 2006.

7. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2005.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.

10. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2008. №22 (79).

11. Лобушин Н.П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.: Учебн.пособие – 2-е изд. –м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.

13. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 3-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

14. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http: //www.allbest.ru/

Министерство образования Омской области

Бюджетное профессиональное образовательное учреждение Омской области

Среднего профессионального образования

«Торгово-экономический колледж им. Г.Д. Зуйковой»

Курсовая работа

По профессиональному модулю 04 «Составление и использование бухгалтерской отчетности»

«Комплексная оценка финансового состояния организации»

Выполнила:

Студентка группы 32 «Б»

Капкина В.Б.

Проверила:

Преподаватель

Балашова Т.А.

Введение

Глава 1. Сущность, значение, роль, виды финансового анализа в современных условиях (В рыночных отношениях)

2.5 Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости на основе построения 3-х факторной модели

2.6 Анализ прибыли и рентабельности. Расчет влияния факторов на величину прибыли

Глава 3. Пути повышения финансового потенциала организации. Роль бухгалтера в их реализации

Список использованных источников

Введение

Под анализом финансового состояния предприятия, как правило, понимают характеристику его платежеспособности, кредитоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние организации определяет ее конкурентоспособность. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только менеджеров и весь коллектив работников самой организации, но и ее собственников, кредиторов, инвесторов, поставщиков и других деловых партнеров.

По своей сути финансовый анализ представляет собой процесс накопления, трансформации и использования информации финансового характера, включающий: характеристику текущего и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия; расчет возможных и оптимальных темпов развития компании с позиции ее финансового обеспечения; выявление доступных источников средств и оценку возможности и целесообразности их мобилизации; прогноз положения организации на рынке капиталов.

Финансовый анализ применяется как самой фирмой, так и внешними субъектами рынка при осуществлении разных сделок или для предоставления сведений о финансовом состоянии предприятия третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при следующих обстоятельствах: реструктуризации компании, выделении структурных подразделений в отдельные бизнес-единицы. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе фирмы; оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи либо покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом определения цены сделки; получение кредита для привлечения инвестора.

Результаты анализа являются основным индикатором для банка при принятии решения о выдаче кредита или для инвестора, планирующего вложить средства в предприятие; выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

Цель финансового анализа состоит в оценке реального финансового состояния хозяйствующего субъекта, своевременном выявлении и устранении недостатков его финансовой деятельности и поиске возможностей повышения эффективности операционной деятельности с помощью рациональной финансовой политики. Финансовый анализ должен быть направлен на экономию финансовых ресурсов и повышение финансовой значимости предприятия, на повышение эффективности использования ресурсов, выявление возможностей улучшения функционирования предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач финансового анализа: определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период; повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов; объективная и всесторонняя оценка выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг; определение изменений в динамике или выполнение плана показателей финансового состояния; установление взаимосвязи обобщающих и частных показателей финансового состояния; расчет качественных и количественных факторов изменения показателей финансового состояния; определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; прогнозирование результатов деятельности; подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов; выявление резервов и определение путей улучшения финансового состояния, ускорения оборачиваемости оборотного капитала, укрепления платежеспособности.

Процесс финансового анализа основывается на соблюдении определенных принципов: регулярности проведения (анализ должен проводиться через регулярные интервалы времени, при любых результатах деятельности, что позволяет устранить имеющиеся трудности и закрепить достигнутые успехи); объективности (результаты анализа должны описывать фактическое состояние и давать ему непредвзятую оценку) комплексности (выявляются всевозможные зависимости и факторы).

Главным объектом анализа считается деятельность любой отдельной компании либо их объединений. Субъектами анализа могут выступать хозяйствующие структуры и их контрагенты: коммерческие банки, другие компании, аудиторские конторы, местные и центральные аппараты управления, реальные и возможные партнеры, прочие физические и юридические лица.

Чтобы дать оценку финансового состояния организации и определить возможные пути ее развития, необходимо проанализировать не только бухгалтерский баланс и другие отчетные материалы самого предприятия, но и описать экономическое положение его деловых партнеров, оценить конкурентов, провести маркетинговое исследование конъюнктуры рынка и т. д.

Оценка баланса и финансовой отчетности дает возможность определить общее финансовое состояние; степень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, уровень рискованности отдельных вариантов деятельности; обнаружить источники собственных, заемных и привлеченных средств,структуру их размещения на установленную дату либо за определенный период, а еще определить специализацию деятельности компании.

Экономический анализ включает: оценку состояния результатов деятельности организации на момент проведения анализа; сравнение состояния и результатов деятельности за рассматриваемый период; сопоставление итогов деятельности с результатами работы конкурентов; обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности операционной деятельности компании.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль оценки финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Глава 1. Сущность, значение, роль, виды финансового анализа в современных условиях (в рыночных отношениях)

Финансовое состояние - главный критерий надежности партнёра, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересах все участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещения и использованием средств и источников их финансирования. Основная цель экономического анализа заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и финансовыми ресурсами в частности. [В.Э.Чернова, Т.В. Шмулевич «Анализ финансового состояния предприятия»]

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на определенный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по обязательствам. [ Ерина Е.С. «Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия»]

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на разделении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. В науке и на практике применяются разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они различаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, при котором невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, - то и другое должна заменить абстракция. [Герасимов Борис Иванович, Коновалова Тамара Михайловна, Спиридонов Сергей Павлович, Саталкина Нина Ивановна «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации»]

Анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Синтез- это метод познания, основанный на соединении отдельных частей явления в единое целое. Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «экономический анализ».

Финансовый анализ является одним из элементов финансового менеджмента. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2.Анализ финансового состояния предприятия;

3.Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение информации, дающей объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цель анализа финансового состояния предприятия предполагает решение следующих задач:

идентификация финансового положения предприятия;

выявление изменений в финансовом состоянии предприятия в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций в финансовом состоянии предприятия.

Основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и обеспечения платежеспособности.

Основными функциями финансового анализа являются:

1. Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

3.Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов укрепления финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности предприятия; запаса его финансовой устойчивости.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики.

К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др.

Среди методов экономического анализа выделяют неформализованные и формализованные методы. Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на основе строгих аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете предприятия и отсутствие у него просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, поскольку они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности -в быстрореализуемых активах.

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызывать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

В наиболее акцентированном виде степень ликвидности предприятия может быть выражена коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность).При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами его платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете.

Таким образом, финансовый анализ выступает неотъемлемым элементом финансового менеджмента - системы, позволяющей рационально формировать и эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия. Далее рассмотрим методологию оценки финансового состояния.

ликвидность платежеспособность финансовый актив

Глава 2. Комплексная оценка финансового анализа ООО «Кондитер»

2.1 Цель, задачи, информационное обеспечение анализа

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы, входящие в состав бухгалтерской отчетности.

Баланс - это важнейшая форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату.

I квартал - 31.03.2013

I полугодие - 30.06.2013

9 месяцев - 30.09.2013

За год -31.12.2013

Баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Актив характеризует имущественной положение организации. Пассив - источники финансирования активов. Итоги активов должны соответствовать итогам пассивов.

Актив = Капитал (собственные источники финансирования) + Обязательства (заемные источники финансирования)

Баланс составляется в тысячах или миллионах рублей. Десятичных знаков после запятой не допускается. Как правило, баланс составляется в тысячах рублей, а в миллионах составляют только те организации, которые имеют крупное национальное значение.

Баланс состоит из следующих разделов.

1) Активы:

а) внеоборотные активы - это долгосрочные активы (свыше 1 года), которые погашаются через начисление амортизации или не погашаются, оставаясь на балансе в течении срока обращений;

б) оборотные активы - краткосрочные активы, которые однократно потребляются в хоз. обороте и их возобновление является необходимым условием в хоз. деятельности.

2) Пассивы:

а) капитал и резервы - это собственные источники финансирования активов.

б) долгосрочные обязательства - это обязательства по которым срок погашения наступает больше чем через год.

в) краткосрочные обязательства - это обязательства по которым срок погашения наступает через год или меньше, чем через год.

Финансовая отчетность.

Качественными характеристиками финансовой отчетности являются:

· понятность - информация, представленная в финансовых отчетах, должна быть доходчивой и рассчитанной на однозначное толкование ее пользователями при условии, что они имеют достаточные знания и заинтересованы в восприятии этой информации;

· уместность - финансовая отчетность должна содержать только уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями, представляет возможность вовремя оценить прошедшие, настоящие и будущие события, подтвердить и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом;

· достоверность - финансовая отчетность должна быть достоверной. Приведенная в ней информация является достоверной, если она не содержит ошибок или искажений, которые могут повлиять на решения пользователей отчетности;

· сопоставимость - финансовая отчетность должны предоставлять возможность пользователям сравнивать:

· - финансовые отчеты предприятия за различные периоды;

· - финансовые отчеты различных предприятий.

Финансовая отчетность предприятия формируется с соблюдением следующих принципов:

· автономности предприятия - каждое предприятие рассматривается как юридическое лицо, обособленное от собственников. Поэтому личное имущество и обязательства собственников не должны отражаться в финансовой отчетности предприятия;

· непрерывности деятельности - предусматривает оценку активов и обязательств предприятия, исходя из предположения, что его деятельность будет продолжаться;

· периодичности - распределение деятельности предприятия на определенные периоды времени в целях составления финансовой отчетности;

· исторической (фактической) себестоимости - определяет приоритет оценки активов, исходя из расходов на их производство и приобретение;

· начисления и соответствия доходов и расходов - для определения финансового результата отчетного периода следует сопоставлять доходы отчетного периода с расходами, осуществляемыми для получения этих доходов. При этом доходы и расходы отражаются в учете и отчетности в момент их возникновения, независимо от времени поступления и уплаты денег;

· полного освещения - финансовая отчетность должна содержать всю информацию о фактических и потенциальных последствиях операций и событий, которая может повлиять на решения, применяемые на ее основании;

· последовательности - постоянное (из года в год) проведение предприятием избранной учетной политики. Ее изменение должно быть обосновано и раскрыто в финансовой отчетности;

· превалирование содержания над формой - операции должны учитываться в соответствии с их сущностью, а не только исходя из юридической формы;

· единого денежного измерителя - измерение и обобщение всех операций предприятия в его финансовой отчетности в единой денежной единице;

· осмотрительности - методы оценки, применяемые в бухгалтерском учете, должны предотвращать занижение оценки обязательств и расходов и завышение оценки активов и доходов предприятия.

2.2 Комплексная оценка экономического потенциала показателей

Комплексный экономический анализ - всесторонний анализ хозяйственной деятельности предприятия или какой-либо отдельной, наиболее существенной стороны его деятельности на основе системного подхода.

Системный подход - предполагает наличие определенной последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных и взаимообусловленных показателей.

Программа проведения комплексного анализа:

	Действия
	Уточнение объектов исследования, цели и задач анализа; Составление плана работы.
	Разработка системы синтетических и аналитических показателей;
	Определение источников информации, их сбор и проверка на точность, проведение в сопоставимый вид.
	Анализ показателей на основе выбранной методике; Сравнение фактических результатов деятельности с показателями плана, фактическими данными прошлых лет; Факторный анализ, определение их влияния на результат; Выявление неиспользованных резервов.
	Оценка полученных результатов и выборка управленческих решений по повышению эффективности деятельности данного предприятия

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику деятельности организации, полученную в результате изучения совокупности показателей, которые определяют большинство экономических процессов и содержат обобщающие данные о результатах производства.

В системе управления производством важное значение имеет объективная оценка достигнутого уровня хозяйственной деятельности. Трудность получения такой оценки связана с тем, что хозяйственная деятельность и ее результаты охватывают множество различных процессов и не выражаются одним обобщающим показателем. Поэтому приходится измерять и оценивать различные стороны хозяйственной деятельности и затем объединять частные оценки в единую, комплексную.

В литературе высказывается мнение, что обобщающая (комплексная) оценка экономического процесса или всей хозяйственной деятельности может не иметь законченного экономического содержания, быть «иррациональной» и выведенной искусственно как математическое обобщение частных показателей. Несмотря на это, такая оценка - важный инструмент экономической диагностики хозяйственных систем.

Комплексная оценка представляется как инструмент учета, анализа и планирования; индикатор научно-технического состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием для проведения сравнительной оценки коммерческой деятельности организаций и их подразделений; показателем эффективности управленческих решений, принятых ранее, и степени их реализации; основой, используемой для выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых в будущем результатов; стимулятором производства. Среди методов обобщающей (комплексной) оценки можно выделить описательные и расчетные.

Описательные методы оценки используются для качественной характеристики результатов хозяйственной деятельности, трудно измеримых количественно. Основные недостатки описательных методов оценки: неоднозначность выводов, расплывчатость формулировок, несопоставимость при сравнениях. Тем не менее, описательные методы очень важны для стратегических ориентации и широко используются в практике хозяйствования.

Расчетные методы оценки опираются на измеримые показатели деятельности. В основу расчетных методов оценки может быть положен принцип сравнения достигнутого уровня деятельности данной производственной системы с плановым, предшествующим периодом, выявленными общими тенденциями, уровнем других аналогичных систем.

В качестве обобщающей оценки эффективности экономического потенциала:

1. Показатель эффективности использования торгового потенциала:
	Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия; РТО - розничный товарооборот; ФЗП - средства на оплату труда; Нормативный коэффициент, равный 0,1
2. Показатель эффективности финансовой деятельности
	Показатель эффективности финансовой деятельности; ПП-прибыль от продаж; ОС - Среднегодовая стоимость оборотных средств; ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов; Нормативный коэффициент, равный 0,12
3. Показатель оценки трудовой деятельности
	Показатель оценки трудовой деятельности; РТО - Розничный товарооборот; Ч -среднесписочная численность работников; СЗ - средняя заработная плата одного работника.
4.Интергральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности.
	Интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности; Показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия; Показатель эффективности финансовой деятельности; Показатель оценки трудовой деятельности.
5. Показатель темпа интенсивности развития торгового предприятия.
	Показатель темпа интенсивности развития торгового предприятия; Темп изменения производительности труда работников,%; Темп изменения скорости обращения оборотных средств предприятия в оборотах, %; Темп изменения фондоотдачи, %; Темп изменения расходов на оплату труда, %; Темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств,%; Темп изменения среднегодовой стоимости основных средств %.
6. Показатель темпа экономического роста предприятия.
	Показатель темпа экономического роста предприятия; Темп изменения производительности труда; Темп изменения скорости оборачиваемости; Темп изменения фондоотдачи основных фондов; Темп изменения затратоотдачи; Темп изменения уровня рентабельности.
	Доля прироста розничного товарооборота за счет интенсивных факторов,%; Показатель производительности труда работников в отчетном и базисном периодах; Среднесписочная численность работников в отчетном периоде; Показатель фондоотдачи в отчетном и базисном периодах; Среднегодовая стоимость основных средств в отчетном периоде; РТО - прирост розничного товарооборота в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Комплексная оценка эффективности экономического потенциала ООО «Кондитер».

Показатели		Базисный период 2014	Отчетный период 2015	Динамика	Отклонение
Розничный товарооборот
Прибыль от продаж
Рентабельность
Среднегодовая стоимость основных фондов
Среднегодовая стоимость оборотных средств
Издержки обращения
В том числе на оплату труда
Среднесписочная численность работников
Производительность труда
Средняя заработная плата
Показатель эффективности использования торгового потенциала
Показатель эффективности финансовой деятельности
Показатели эффективности трудовой деятельности
Интегральный показатель эффективности хозяйственной деятельности
Оборачиваемость оборотных средств
Фондоотдача
Затратоотдача

Вывод: Выполнив аналитические расчеты показатели экономического потенциала, свидетельствуют о том, что данное предприятие работает достаточно эффективно так как показатель темпа экономического роста рассчитанный на основе качественных показателей хозяйственной деятельности составил 161 %.

Показатель эффективности использования торгового потенциала вырос на 21,11 %, что значит, предприятием лучше выполняется его основная функция - обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, эффективнее используются ресурсы предприятия.

Показатель эффективности финансовой деятельности вырос на 203,59 %. С помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат деятельности торгового предприятия и насколько эффективно используется эти ресурсы.

Показатель оценки трудовой деятельности вырос на 13,57 %, значит, что увеличился прирост производительности труда на 1 рубль увеличения средней заработной платы.

Интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности снизился на 7, 27 %, следовательно произошло снижение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Проведенный анализ экономических показателей говорит, что по предприятию наблюдается рост как количественных так, и качественных показателей. Поэтому входе расчетов было установлено в какой степени прирост товарооборота был обеспечен за счет интенсивных факторов.

Доля прироста товарооборота за счет интенсивных факторов за анализируемый период составило 96,9 %.

2.3 Анализ имущественного состояния, структуры актива и пассива

Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источниках можно получить с помощью баланса.

Вертикальный анализ - анализ структуры отчетной формы с целью выявить относительную значимость тех или иных её статей.

Цель заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Горизонтальный анализ - анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих или тенденций.

Цель: Состоит в том, чтобы выявив абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальные и вертикальные анализы взаимодополняют друг друга на их основе строится сравнительный и аналитический баланс.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Признаки хорошего баланса:

ь Увеличение валюты баланса отчетного года по сравнению с базисным;

ь Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных.

ь Превышение собственного капитала организации над заемными и превышение темпов его роста темпами роста заемного капитала.

ь Одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

ь Отсутствие в балансе статьи «непокрытый убыток».

В ходе проверки выявляются статьи активов по которым произошел наибольший вклад в прирост общий величины внеоборотных активов и активов хозяйственного субъекта в целом.

На основании выполненных работ расчетов выявляются стратегии в отношении долгосрочных вложений:

1. Инновационный характер стратегии - наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов составляют нематериальные активы.

2. Финансово - инвестиционная стратегия наибольший удельный вес финансовых вложений.

3. Создание материальных условий разрешения основной деятельности - Основные средства.

Сначала определим само понятие "имущество". Всовременной экономической и правовой можно встретить несколько его толкований.

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин "имущество" применяется наиболее часто.

Во-вторых, это совокупность вещей и имущественных прав. Такое понимание следует, например, из статьи 128 Гражданского Кодекса РФ.

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества можно провести по различным основаниям, выделив:

1. движимое и недвижимое имущество.

2. имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Помимо экономического значения, данная классификация учитывается при решении вопроса о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов.

3. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому.

4. основные, оборотные средства - в зависимости от участи в производственном процессе, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, длительности использования, ценности объектов.

5. материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы.

Отличительным признаком является материальное содержание первых и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных активов есть и общие признаки, например, возможность длительного использования, наличие определенной стоимости и способности приносить доход.

Также можно в процессе анализа использовать такую классификацию имущества по категориям риска:

Минимальный риск - наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

Малый риск - дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;

Средний риск - продукция производственно - технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

Высокий риск - дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

Текущие оборотные мобильные:

1) оборотные средства;

2) затраты;

3) запасы;

4) денежные средства;

5) готовая продукция;

6) дебиторская задолженность;

7) расходы будущих периодов;

Иммобилизованные внеоборотные активы:

1) основные фонды;

2) нематериальные активы;

3) краткосрочные вложения.

Для оценки имущественного потенциала используются данные актива баланса. Особое внимание уделяется изменению структуры оборотных средств: произошел ли рост дебиторской задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукцией.

В ходе анализа пассивной части баланса обращается внимание на структуру капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами.

К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, относятся следующие моменты: уменьшение валюты баланса; увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов; увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов; увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%.

К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести следующие: непрерывное увеличение валюты баланса; темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Анализ структуры и динамики имущества производится с помощью горизонтального и вертикального анализа агрегированного баланса. Горизонтальный анализ представлен абсолютной разницей между показателями на конец и начало периода, а также темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение показателей к итогу баланса. Расчет среднегодовых значений дает возможность получить усредненное представление о состоянии средств предприятия в течение анализируемого периода.

Анализ имущественного состояния ООО «Кондитер»

Показатель	Горизонтальный баланс	Вертикальный баланс
					Отклонение
1.Внеоборотные активы: 1.1 Нематериальные активы
1.2 Основные средства
1.3 Финансовые вложения
1.4 Доходные вложения
1.5 Прочие
2.Оборотные активы 2.1 Запасы и затраты
2.2 Дебиторская задолженность
2.3 Денежные средства и деньги, эквиваленты
2.4 Прочие
1. Собственные средства 1.1 Уставный капитал
1.2 Фонды и резервы
2. Привлеченный капитал 2.1 Долгосрочные обязательства
2.2 Краткосрочные обязательства
2.2.1 Кредиторская задолженность

Сравнительный аналитический анализ ООО «Кондитер»

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения
					В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к величинам на 31.112.14	В % к изменениям итога баланса
Актив: 1.Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты
2.2 Дебиторская задолженность
2.3 Денежные средства
Пассив: 1. Собственный капитал
2. Привлеченный капитал

Вывод: Выполненные аналитические расчёты говорят, что валюта баланса по итогам года снизилась на 37,85 %

Средняя стоимость основных средств снизилась на 17,93 %. Положительно следует оценить снижение дебиторской задолженности на 306 тысяч рублей.

Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что наибольший удельный вес в структуре актива (46,14 в 2014 году и 37,64 в 2015 году). Именно их изменения на 2,47обусловлено общее изменение суммы всех хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.

Запасы и затраты по удельному весу в структуре мобильных оборотных средств увеличились на 6,29 %.

Удельный вес денежных средств в структуре снизились на 8,5%

В структуре пассивов произошло уменьшение собственного капитала на 1288, удельный вес собственного капитала снизился на 27,11.

Таким образом, выполненные расчеты показали, что были выявлены следующие признаки финансово - хозяйственной деятельности:

1. Отсутствие в балансе статьи «непокрытый убыток»

2. Одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности в абсолютных и относительных показателях

Ликвидность - способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Платёжеспособность - наличие у предприятия денежных средств или их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ в абсолютных показателях.

Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей: проверить какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.

Для этого рассчитывается величина собственных оборотных средств (СОС).

Активы баланса группируются в зависимости от степени ликвидности.

Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств.

На основании выполненной группировки определяем тип ликвидности баланса:

Коэффициенты ликвидности.

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) - показывают, на сколько эффективно предприятие использует свои активы:

1. К-т оборачиваемости запасов - показывает скорость реализации запасов. Рассчитывается как отношение переменных издержек к средней стоимости запасов (измеряется в количестве раз).

2. К-т оборачиваемости дебиторской задолженности - количество дней, требуемых для взыскания задолженности. Рассчитывается, как среднее значение дебиторской задолженности за год, деленное на сумму выручки за год и * на 365 дней.

3. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности - сколько дней необходимо компании для оплаты ее долгов. Рассчитывается, как среднее значение кредиторской задолженности за год, деленное на общую сумму закупок и * на 365 дней.

4. К-т оборачиваемости основных средств - рассчитывается в количестве раз (к-т фондоотдачи). Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся основных средств. Низкое значение показателя говорит о слишком больших капиталовложениях или недостаточном объеме продаж. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на среднее значение суммы внеоборотных активов (основных фондов).

5. К-т оборачиваемости активов - показывает эффективность использования компанией всех активов, имеющихся в ее распоряжении. Рассчитывается, как сумма выручки за год деленная на сумму всех активов. Показывает, сколько раза год проходит циклов производства и продаж.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Коэффициенты рентабельности - показывают, на сколько прибыльна деятельность предприятия:

1. К-т рентабельности валовой прибыли - показывает долю валовой прибыли (%) в объеме продаж: рассчитывается, как валовая прибыль деленная на объем продаж.

2. К-т рентабельности чистой прибыли (аналогично).

3. К-т рентабельности активов - чистая прибыль, деленная на сумму всех активов предприятия. Показывает, какую прибыль дает каждая единица активов.

4. Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность капитала, который вложили акционеры. Рассчитывается, как чистая прибыль, деленная на суммарный акционерный капитал. Показывает, сколько единиц прибыли заработала каждая вложенная единица капитала.

Оценка ликвидности ООО «Кондитер»

	Значение		Значение	Платёжный излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные обязательства
Быстро реализуемые активы			Краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые активы			Долгосрочные пассивы
Трудно реализуемые активы			Постоянные пассивы

На основании выполненной работы можно определить что, это перспективная ликвидность баланса.

В отчетном периоде на одни рубль краткосрочных обязательств приходится 87-85 копеек денежных средств и средств дебиторов.

В базисном периоде на один рубль краткосрочных обязательств приходится 1,60 - 1,58 рублей денежных средств и средстве дебиторов.

В отчетном периоде на один рубль краткосрочных обязательств приходится 54 - 53 копейки денежных средств и эквивалентов.

В базисном периоде на один краткосрочных обязательств приходится 1,06 - 1,04 рубль денежных средств и эквивалентов.

2.5 Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости на основе построения 3-х факторной модели.

Финансовая устойчивость - Стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источника финансирования. (Гинзбург А.И. «Экономический анализ» уч. Пособие Питер 2004).

Факторы влияющие на финансовую устойчивость:

1. Внутренние:

1.1 Оптимальный состав и структура активов, правильный выбор стратегии управления. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия минимально возможную сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

1.2 Состав и структура финансовых ресурсов. Чем больше у предприятия собственных ресурсов, тем выше его финансовые возможности.

1.3 Средства дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности.

1.4 Компетенция и профессионализм бухгалтера.

2. Внешние.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система:

В ходе финансово-хозяйственной деятельности на предприятии происходит постоянные пополнения товарно-материальных ценностей. Для этого используют собственные оборотные средства и заёмные источники.

Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости и определяют тип финансовой устойчивости предприятия на основе построения 3-х факторной модели.

Этапы расчёта:

1. Расчет абсолютных показателей формирования:

2. Определения показателей обеспечивающих запасов источниками их финансирования:

3. Показатели обеспечиваемости запасов соответствующими источниками финансирования трансформируется в 3-х факторную модель которая характеризует тип финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Подобные документы

Этапы, задачи проведения и результаты анализа финансового состояния предприятия: оценка имущественного положения и структуры капитала, оценка деловой активности, финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

контрольная работа , добавлен 08.11.2009


Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий как инструмента принятия управленческого решения. Методика оценки финансового состояния, анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности.

курсовая работа , добавлен 18.05.2009


Роль и значение бухгалтерского баланса в оценке финансовой деятельности СПК (колхоз) "Казанский". Характеристика показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Анализ структуры актива и обязательств бухгалтерского баланса.

дипломная работа , добавлен 03.02.2015


Бухгалтерская отчетность организации как завершающий этап учетной работы. Понятие, значение и обзор методик анализа финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования. Анализ платежеспособности и ликвидности МУП "Тепловые сети".

дипломная работа , добавлен 18.01.2014


Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия, его информационная база и методы. Анализ данных баланса ООО "Фирма Хэлс М": ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, увеличения прибыли предприятия.

дипломная работа , добавлен 25.09.2008


дипломная работа , добавлен 23.06.2010


Понятие, основные цели и значение анализа финансового состояния предприятия. Понятие и особенности структуры бухгалтерского баланса. Составление бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

курсовая работа , добавлен 28.11.2013


Рассмотрение структуры и порядка предоставления бухгалтерского баланса. Методики составления статей актива и пассива. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, вероятности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия "Буревестник".

дипломная работа , добавлен 15.07.2010


Рассмотрение видов и методов оценки финансового состояния предприятия. Проведение анализа структуры стоимости имущества, средств, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности на примере АО "SAT and Company"

дипломная работа , добавлен 03.06.2010


Анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, деловой активности предприятия. Оценка баланса, динамика и уровень отдельных статей. Расчёт абсолютных и относительных показателей ликвидности. Имущественное положение, рейтинговая оценка предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Выбранная тема курсовой работы на сегодняшний день очень актуальна, так как финансовый анализ - это один из самых эффективных способов - всесторонне и объективно оценить финансовое состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.

Объект исследования - Открытое акционерное общество «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол».

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически.

Основные задачи работы:

1. Проанализировать бухгалтерскую отчетность ОАО «НАЗ «Сокол».

2. Произвести анализ экономических коэффициентов ОАО «НАЗ «Сокол».

3. Выявить пути оптимизации финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол».

Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период 2010-2011 гг.

Работа состоит из трёх глав, включая аналитические таблицы: «Теоретические аспекты комплексной оценки финансового состояния предприятий»; «Комплексная оценка финансового состояния ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол»; «Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол».

В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 2010-2011 гг. (бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств).

Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.

1. Теоретические аспекты комплексной оценки финансового состояния предприятий

1.1 Сущность проведения комплексной оценки финанс ового состояния предприятия

Обеспечение устойчивости и успешности любого бизнеса, определение условий его дальнейшего развития невозможны без тщательного анализа его хозяйственной деятельности. Важнейшая составляющая такого анализа - комплексная оценка финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допускать банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Современный финансовый анализ охватывает достаточно широкий круг вопросов, которые выходят далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности.

При этом оценка текущего финансового состояния должна рассматриваться как начальный этап финансового анализа, для которого в первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, а также необходимую внешнюю информацию: аналитические прогнозы о состоянии рынка капитала и фондового рынка, уровня инфляции в стране и др.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по наступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.

2. Построить модели оценки финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия.

3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Комплексный анализ финансового состояния предприятия состоит из следующих основных компонентов:

1) анализ платежеспособности;

2) оценка финансовой устойчивости;

3) анализ эффективности финансово-экономической деятельности;

4) анализ денежных потоков;

5) анализ деловой активности.

Результаты анализа финансового состояния представляют собой основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей.

1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов. Характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов и т.д. с этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Оценка ликвидности и платёжеспособности.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Иными словами ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособностями являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,8-1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент > 0,2.

Оценка финансовой устойчивости.

Залогом выживаемости предприятия в условиях рыночной экономики является его финансовая устойчивость, то есть способность предприятия осуществлять свою текущую деятельность.

К коэффициентам финансовой устойчивости относятся:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов (ОА) собственными оборотными средствами (К ОБ. СОС). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия. Нормативное значение коэффициента > 0,1.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (К ОБ. МЗ). Показывает, в какой степени материальные запасы (З) покрываются за счет собственных источников. Нормативное значение коэффициента = 0,5 - 0,8.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (К МСК). Показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР). Оптимальным считается уровень = 0,5.

4. Индекс постоянного актива (К ИПА). Показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) предприятия к собственным средствам (КР).

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К ДЗ). Отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР). Этот коэффициент показывает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления производства.

6. Коэффициент реальной стоимости имущества (К РСИ). Рассчитывается как отношение суммарной величины собственных средств (F) и производственных запасов (З) к стоимости активов организации (А). Определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.

7. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) (К А), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б). Нормативное значение этого коэффициента? 0,6.

8. Коэффициент финансовой зависимости (К ФЗ) (концентрации заемного капитала), который рассчитывается как отношение заемных средств к валюте баланса. Нормативное значение? 0,4.

9. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (К ФА). Отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия.

10. Коэффициент финансирования (К ФИН) - это отношение собственных и заемных средств. Нормативное значение коэффициента финансирования? 1.

11. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (К ФУ), рассчитывается как отношение собственных (КР) и долгосрочных заемных источников (ДК) к валюте баланса (Б).

Оценка рентабельности.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

В практике экономического анализа выделяют две группы показателей рентабельности: рентабельность продукции; рентабельность капитала.

К рентабельности продукции относятся следующие показатели:

1) рентабельность отдельных видов продукции (R ПРОД);

2) рентабельность продукции (R ПР);

3) предельная рентабельность (R ПРЕД).

К показателям рентабельности капитала относятся:

1) рентабельность активов (R А);

2) рентабельность внеоборотных активов, основных средств;

3) рентабельность текущих активов (R ТА);

4) рентабельность производственных фондов;

5) рентабельность финансовых вложений.

Оценка деловой активности.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

К качественным характеристикам деловой активности предприятия относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

Количественные показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

1. Оборачиваемость всех активов (К ОА). Показывает скорость оборота всего авансированного капитала, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.

2. Период оборота активов (Т ОА). Характеризует продолжительность одного оборота авансированного капитала (в днях).

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (К О.ВА).

4. Оборачиваемость оборотных активов - характеризует скорость оборота оборотных активов (К ООА).

5. Оборачиваемость материальных оборотных средств характеризует скорость оборота материальных активов (К О.МА).

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности (К ОДЗ) характеризует скорость оборота средств предприятия, инвестированных в дебиторскую задолженность.

7. Объем реализации на одного работника - это отношение выручки от реализации к среднесписочной численности работников.

Кроме этих показателей могут быть использованы для оценки деловой активности и другие.

финансовый экономический отчетность

1.3 Обзор современных методов и подходов к комплексной оценке финансового состояния предприятия

Достижение целей анализа финансового состояния предприятия осуществляется с помощью различных методов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных:

1) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей и выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных внешних и индивидуальных особенностей отдельных периодов - перспективный прогнозный анализ;

4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный анализ - делится на: внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий или подразделений; межхозяйственный - сравнение показателей предприятия показателями конкурентов со среднеотраслевыми;

6) факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.

Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

Экспресс-анализ . Его цель - получения оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур ещё может быть назван чтением отчета (отчетности). Последовательность процедур (этапность анализа) такова:

1) просмотр отчета по формальным признакам. Включает проверку правильности заполнения отчетных форм, наличия всех очевидно требуемых показателей, соответствия итогов, проверку контрольных соотношений между статьями отчетности;

2) ознакомление с заключением аудитора;

3) ознакомление с учетной политикой предприятия;

4) общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

5) формулирование выводов по результатам анализа. На этом этапе подводится итог экспресс-анализа с позиции той цели, которая была сформулирована перед его проведением.

Углубленный анализ . Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

Важно отметить, что не только содержание, но и метод современного финансового анализа имеет свои особенности, обусловленные его целевой направленностью на обоснование управленческих решений: системный и комплексный подход; сопоставление затрат и выгод; преемственность результатов анализа; вероятностный подход; ориентация на запросы конкретного субъекта анализа.

Метод современного финансового анализа может рассматриваться как системное комплексное исследование финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности в условиях неопределенности и риска.

Системный и комплексный подход вытекает из общей методологии экономического анализа, предполагающей рассмотрение объекта исследования как системы. Применительно к финансовому анализу это находит свое отражение в том, что на начальном этапе анализа общая оценка финансового состояния разбивается на отдельные составляющие: анализ текущей платежеспособности и ликвидности, структуры капитала, деловой активности, доходности деятельности. На следующем этапе осуществляется взаимоувязка результатов анализа отдельных аспектов финансового состояния и их обобщение с целью формирования аналитического заключения о текущем состоянии и возможных изменениях, связанных с принимаемыми решениями и влиянием внешней и внутренней среды.

Требование соизмерения затрат и выгод вытекает из понимания финансового анализа как действия, выгоды от которого должны превышать расходы на его осуществление. При этом в качестве выгод может рассматриваться сокращение потерь, связанных с содержанием излишних запасов, убытков от списания безнадежной дебиторской задолженности или от задержек в ее получении, потерь от простаивающих мощностей и ряда других расходов и потерь, которых удается избежать в результате своевременного выявления финансовых проблем. Данное требование определяет разумную трудоемкость аналитических работ для каждого конкретного предприятия.

Требование преемственности результатов финансового анализа определяет методологию его проведения, согласно которой результаты итогового (ретроспективного) анализа становятся базовыми для прогнозного анализа. На следующем этапе анализа в результате сопоставления фактических и прогнозных данных обеспечивается оценка качества прогнозного анализа и уточнение применяемой методики.

Вероятностный подход к финансовому анализу определяется тем, что принимаемые по результатам анализа финансовые решения ориентированы в будущее, что предполагает необходимость учета фактора неопределенности и риска.

Данный подход широко применяется в прогнозном анализе денежных потоков, доходности вложения капитала и других направлениях финансового анализа, касающихся обоснования конкретных инвестиционных и финансовых решений.

Ориентация на запросы конкретного субъекта анализа - требование, которое определяет эффективность анализа. В зависимости от того, кто является субъектом анализа, меняется его целевая направленность. Так, для собственников основным критерием оценки деятельности является прирост прибыли на вложенный капитал, для кредиторов ключевыми показателями будут характеристики платежеспособности, для персонала - достаточность средств для выплаты заработной платы и осуществления дополнительных выплат и т.д.

Знание преимущественных интересов субъектов анализа, с одной стороны, позволяет наиболее полно удовлетворить их информационные запросы, с другой - дает возможность минимизировать по формированию результирующей аналитической информации.

2. Комплексная оценка финансового состояния ОАО « Нижегородский авиастроительный завод «С окол »

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «НАЗ «Сокол»

Анализируемое ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол» - одно из ведущих предприятий современной российской авиационной промышленности. Зарегистрировано 22 сентября 1994 года. За время своего существования завод выпустил более 43,5 тысяч самолетов.

История авиазавода началась с выпуска авиационной техники, разработанной в опытно-конструкторских бюро Н.Н. Поликарпова (самолеты И-5, И-16) и С.А. Лавочкина (истребители ЛаГГ-3, Ла-5, Ла-7, Ла-9, Ла-11, Ла-15, Ла-17). 19,2 тысячи самолетов, выпущенных в 1941-1945 гг., - вклад Горьковского авиазавода в победу советского народа в Великой Отечественной войне.

Авиастроительный завод «Сокол» связан тесным сотрудничеством с десятками крупнейших предприятий по всей стране. Основным предприятием-партнером с 1949 года остается ОАО «Российская самолетостроительная корпорация «МиГ». Планами совместной деятельности предусмотрен запуск в производство новых перспективных самолетов марки «МиГ».

С 1949 года завод сотрудничает с опытно-конструкторским бюро А.И. Микояна, выпускает истребители семейства «МиГ». К наиболее известным в мире самолетам этой марки, поставлявшимся заводом, относятся МиГ-21, МиГ-25, МиГ-29УБ/УБТ, МиГ - 31. Эти самолеты находятся на вооружении ВВС российской армии и армий ряда стран Ближнего и Дальнего зарубежья. Всего построено около 13,5 тысяч истребителей марки «МиГ».

В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 20.02.2006 года ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол» в числе ведущих авиастроительных предприятий страны включено в состав Объединенной авиастроительной корпорации. В настоящее время вместе с АХК «Сухой» и РСК «МиГ» входит в состав дивизиона боевой авиации ОАО «ОАК». Нижегородский авиастроительный завод осуществляет свою деятельность по следующим направлениям:

Модернизация и ремонт самолетов МиГ-31 для Министерства обороны;

Производство учебно-боевого самолета Як-130 для ВВС российской армии;

Производство в кооперации с РСК «МиГ» основных агрегатов для истребителя корабельного базирования МиГ-29К/КУБ, истребителя МиГ-29М/М2.

Являясь градообразующим, ОАО НАЗ «Сокол» обеспечивает заказами предприятия авиастроительной отрасли нижегородского региона. Среди них: ОАО «Гидромаш», ОАО «Теплообменник», ОАО «Гидроагрегат», Арзамасский приборостроительный завод и другие.

Одним из приоритетов деятельности является качество выпускаемой продукции. Еще в 60-е годы XX века на предприятии была разработана и внедрена собственная система управления качеством КАНАРСПИ (КАчество, НАдежность, Ресурс, С Первых Изделий). В настоящее время система менеджмента качества КАНАРСПИ сертифицирована на соответствие требованиям стандартов:

Национальных: ГОСТ Р ИСО 9001 - 2001, ГОСТ РВ15.002-2003, ОСТ 1.02773-2004;

Международных: AS9100/EN9100.

В 2010 году на предприятии начались работы по совершенствованию производственной системы с использованием Lean-технологий («бережливое производство»), целью которых является снижение затрат и издержек на производство продукции за счет оптимальной организации производственного процесса.

Нижегородский авиастроительный завод «Сокол» располагает современной производственной базой, собственным КБ, а также летно-испытательным комплексом, авиационным учебным центром, центром технического обслуживания и ремонта гражданских самолетов, что позволяет создавать передовую авиационную технику, соответствующую международным требованиям.

2.2 Анализ бухгалтерс кой отчетности ОАО « НАЗ «Сокол»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Активы организации динамичны. В процессе хозяйственной деятельности предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре имущества, а также его динамики можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса организации.

Структура имущества показывает соотношение отдельных групп имущества в составе общей его суммы и определяется с помощью расчета удельного веса каждой группы имущества в общей его сумме.

Динамика имущества определяется с помощью расчета отклонений по сумме и удельному весу по сравнению с базисным периодом, темпов роста и темпов прироста.

Темп роста определяется как отношение суммы отчетного периода к сумме базисного периода и умноженного на 100%. Темп прироста определяется: темп роста минус 100%.

Таблица 1 - Структура и динамика имущества организации

Показатели	Сумма, тыс. р.	Удельный вес, %	Отклонения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %		прироста
1. Внеоборотные активы
3. Дебиторская задолженность
4. Денежные средства и кратк. фин. влож
5. Прочие оборотные активы
Баланс

В структуре совокупных активов наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы - 33,5%, такой уровень внеоборотных активов является нормальным для данной сферы деятельности. В качестве отрицательного факта можно отметить увеличение уровня дебиторской задолженности на конец периода. А также на конец отчетного периода произошло значительное уменьшение величины денежных средств с 2703690 тыс. руб. (на 31.12.10 г.) до 323216 тыс. руб. (на 31.12.11 г.) - на 87,3% (или на 2361474 тыс. руб.).

Значительная сумма денежных средств осталась на 31.12.10 г. в связи с поздним поступлением аванса по ГК на поставку «ЯК-130» и займов ОАО «ОАК» и ОАО «РСК «МиГ», которые не было возможности направить на необходимые платежи. Поступившие средства были частично размещены на депозитных вкладах (1100000 тыс. руб.) и частично остались на расчетных счетах (1603690 тыс. руб.).

Таблица 2 - Структура и динамика внеоборотных активов

Стоимость внеоборотных активов на конец года составила 5168768 тыс. руб. Увеличение составило 561070 тыс. руб. (12,2%), в основном за счет роста в 1,46 раза величины отложенных налоговых активов (на 272051 тыс. руб.), а также балансовой стоимости основных средств на 6,5% (на 251551 тыс. руб.). Увеличение стоимости основных средств вызвано, в основном, переоценкой основных средств по субсчету 140 «Оборудование».

В целом, в течение года структура внеоборотных активов изменилась незначительно:

Снизилась доля нематериальных активов на 0,1% за счет снижения их величины на 14,4% и общего роста внеоборотных активов;

Снизилась доля основных средств на 4,3% за счёт опережающего роста суммы внеоборотных активов;

Доля незавершенного строительства не изменилась;

Увеличилась доля долгосрочных финансовых вложений на 0,6%;

Увеличилась доля отложенных налоговых активов на 3,8% за счёт роста их величины на 46,3% - с 587530 тыс. руб. до 859581 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.

Показателями эффективности использования являются: фондоотдача основных средств, фондоемкость продукции и рентабельность (R) основных средств.

Фондоотдача основных средств определяется как отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств.

Фондоотдача на начало периода = 3916730 / 3877962 = 1,0;

Фондоотдача на конец периода = 3554474 / 3985685,5;

Фондоемкость на начало периода = 3877962 / 3916730 = 0,99;

Фондоемкость на конец периода = 3985685,5 / 3554474 = 1,12;

R на начало периода = -2128020 / 3877962 * 100 = -50%;

R на конец периода = -1828338 / 3985685,5 * 100 = -50%.

Таблица 3 - Структура и динамика оборотных активов

В целом оборотные активы увеличились на 568523 тыс. руб. или на 6,2%, составив на конец года 9728375 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота.

Рост стоимости оборотных активов обусловлен:

Увеличением размера запасов на 598849 тыс. руб. или на 14,0%, которое произошло, в основном, из-за роста затрат в незавершенном производстве;

Ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 2621420 тыс. руб. или на 150,0%.

Показателями эффективности управления текущими активами являются: коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К ООА) и период оборота оборотных активов.

К ООА = Выручка (N) / Среднегодовая стоимость текущих активов (А О,СР)

К ООА на начало периода = 3916730 / 7233455,5 = 0,54;

К ООА на конец периода = 3554474 / 9444113,5 = 0,37;

Период оборота на начало периода = 360 / 0,54 = 666,6 (дн);

Период оборота на конец периода = 360 / 0,37 = 972,9 (дн).

Таблица 4 - Структура и динамика дебиторской задолженности

Показатели	Сумма, тыс. р.	Удельный вес, %	Отклонения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %		прироста
1. Дебиторская задолженность более 12 месяцев
2. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев
Дебиторская задолженность

В отчетном периоде доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась с 19,9% до 44,9%, в абсолютном выражении -

увеличилась на 2553912 тыс. руб. и составила 4372558 тыс. руб. Что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К ОДЗ) равен отношению выручки к среднегодовой дебиторской задолженности (ДЗ СР):

К ОДЗ = N / ДЗ СР

К ОДЗ на начало периода = 3916730 / 1577432,5 = 2,48;

К ОДЗ на конец периода = 3554474 / 3095602 = 1,15;

Период оборота на начало периода = 360 / 2,48 = 145,2 (дн);

Период оборота на конец периода = 360 / 1,15 = 313 (дн).

Источники финансирования организации отражаются в пассиве баланса. Оценка структуры и динамики осуществляется также на основе результатов горизонтального и вертикального анализа пассивов предприятия.

Таблица 5 - Структура и динамика источников финансирования

Деятельность ОАО «НАЗ «Сокол» характеризуется длительным производственным циклом и долгосрочным характером контрактов. При этом контракты предполагают незначительное авансирование (которое часто не покрывает расходов на приобретение материалов, ПКИ), а иногда и отсрочку платежа на несколько лет. Таким образом, предприятие испытывает значительные трудности с формированием оборотного капитала за счет собственных средств. Поэтому АО вынуждено привлекать банковские кредиты, которые обеспечиваются выручкой по заключенным контрактам.

Кредиторская задолженность за отчетный период снизилась на 22,2%

(на 1019017 тыс. руб.) и составила на конец 2011 года 3571523 тыс. руб.

Снижение произошло за счет задолженности МО РФ по авансам полученным в 2010 г. за продукцию, отгруженную в 2011 г.

Рост кредиторской задолженности по прочим кредиторам составила 954931 тыс. руб. (в 3,2 раза) - с 434842 тыс. руб. до 1389773 тыс. руб., в основном за счёт расчётов с ОАО «РСК «МиГ» по договору комиссии

(957280 тыс. руб.). В 2010 г. данная задолженность составляла 633603 тыс. руб. и отражалась в авансах полученных. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась за 2011 г. на 66,2% или на 785645 тыс. руб. и составила на 31.12.11 г. 401098 тыс. руб.

Таблица 6 - Структура и динамика источников собственных средств

В качестве отрицательного факта нужно отметить, что наибольший удельный вес на конец 2011 года имеет непокрытый убыток (-2708,4%). Причем за анализируемый период произошло увеличение суммы непокрытого убытка. Что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Резервный фонд составляет незначительную долю источников собственных средств. В качестве положительной тенденции нужно отметить, что в целом за отчетный период увеличение источников собственных средств на 147,7%.

По итогам 2011 года предприятие получило убыток в сумме 1618443 тыс. руб.

Финансовый результат 2011 года сложился из следующих показателей:

1) От реализации продукции, работ и услуг в отчетном периоде получен убыток в сумме -709754 тыс. руб.

2) От прочей операционной и внереализационной деятельности получен убыток в сумме -1118584 тыс. руб.

3) Отложенные налоговые активы +280298.

4) Отложенные налоговые обязательства -57616.

5) Прочее -12787.

Финансовый результат деятельности ОАО « НАЗ «Сокол» - 1 618 443 тыс. руб.

Существенное влияние на формирование финансового результата 2011 года оказало наличие убытка от продаж в размере 709754 тыс. руб. Причиной возникновения убытка от производственной деятельности является превышение фактической себестоимости над плановой в сумме 1021936 тыс. руб.

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ОАО «НАЗ «Сокол» можно сделать следующие выводы: В 2011 году чистый убыток составил 1618443 тыс. руб., в результате чего собственные оборотные средства по-прежнему представляют собой отрицательную величину, и имеют незначительную положительную динамику. Таким образом, собственный источник для формирования запасов и затрат у предприятия отсутствует. Вместе с тем, сумма собственных и долгосрочных заёмных средств является, в отличие от 2010 г., положительной (за счёт долгосрочных кредитов и займов). Запасы и затраты по-прежнему полностью сформированы за счет заемных средств.

2.3 Анализ экономических коэффициентов ОАО « НАЗ «Сокол»

Оценка ликвидности и пл атежеспособности.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Баланс ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Баланс ликвидности

Баланс ликвидности предприятия ОАО «НАЗ «Сокол» можно считать не ликвидным, так как не выполняется следующее соотношение активов и пассивов:

А1 ? П1; А3 ? П3;

А2 ? П2; А4 < П4.

На второй стадии анализа осуществляется расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К АЛ = А1 / П1 + П2.

К АЛ на начало периода = 2703690 / (4640146 + 6593374) = 0,24;

К АЛ на конец периода = 342216 / (3689283 + 2555433) = 0,06.

2. Коэффициент срочной ликвидности:

К КЛ = (А1 + А2 ) / (П1 + П2).

К КЛ на начало периода = (2703690 + 2108458) / (4640146 + 6593374) = 0,40;

К КЛ на конец периода = (342216 + 4503235) / (3689283 + 2555433) = 0,74.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

К ТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

К ТЛ на начало периода = (2703690 + 2108458 + 4343831) / (4640146 ++ 6593374) = 0,82;

К ТЛ на конец периода = (342216 + 4503235 + 4875172) / (3689283 + 2555433) = 1,56.

Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности

Ввиду роста величины оборотных активов на 6,2%, и изменения структуры заёмных средств, в 2011 году произошло улучшение двух из трёх основных показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности за 2011 г. увеличился до уровня 1,56. Данное значение свидетельствует о способности ОАО «НАЗ «Сокол» полностью покрыть свои краткосрочных обязательства за счет оборотных активов при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продаже, в случае необходимости, прочих оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности равен 0,74, что несколько ниже норматива и говорит о неустойчивости предприятия в краткосрочном периоде, так как за счет быстрореализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) предприятие может погасить только 74% краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился (за счёт уменьшения величины денежных средств на 88%) и составил 0,06, что ниже нормативного уровня и говорит о том, что предприятие, в случае необходимости, способно покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств) на 6% (при нормативе 20-25%).

Оценка финансовой устойчивости .

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы - внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + краткосрочные кредиты и займы.

1. Д СОС означает излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов:

Д СОС = СОС - З.

Д СОС на начало периода = (- 383885 - 4607698) - 4273131 = - 4991583 - 4273131 = - 9264714;

Д СОС на конец периода = (182995 - 5168768) - 4871980 = - 4985773 - 4871980 = - 9857753;

2. Д СД характеризует излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

Д СД = СД - З.

Д СД на начало периода = (- 4991583 + 2872862) - 4273131 = - 2118721 - 4273131 = - 6391852;

Д СД на конец периода = (- 4985773 + 8236932) - 4871980 = 3251159 - 4871980 = - 1620821.

3. Д ОИ характеризует излишек или недостаток общих источников формирования запасов и затрат:

Д ОИ = ОИ - З.

Д ОИ на начало периода = (- 2118721 + 6593374) - 4273131 = 4474653 - 4273131 = 201522;

Д ОИ на конец периода = (3251159 + 2555433) - 4871980 = 5806592 - 4871980 = 934612.

Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации.

Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости, можно сделать выводы, что в организации ОАО «НАЗ «Сокол» и на начало, и на конец периода неустойчивое финансовое состояние, так как Д СОС < 0, Д СД < 0,

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости модно разделить на показатели, характеризующие:

1) состояние оборотных средств;

2) состояние основных средств;

3) финансовую деятельность.

Состояние оборотных средств, характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

К ОБ. СОС = СОС / ОА .

К ОБ. СОС на начало периода = - 4991583 / 9159852 = - 0,54;

К ОБ. СОС на конец периода = - 4985773 / 9728375 = -0,51.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

К ОБ. МЗ = СОС / З.

К ОБ. МЗ на начало периода = - 4991583 / 4273131 = - 1,17;

К ОБ. МЗ на конец периода = - 4985773 / 4871980 = - 1,02.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

К МСК = СОС / КР .

К МСК на начало периода = - 4991583 / (-383885) = 13,00;

К МСК на конец периода = - 4985773 / 182995 = -27,25.

Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами:

К ИПА = ВНА / КР.

К ИПА на начало периода = 4607698 / (-383885) = -12,00;

К ИПА на конец периода = 5168768 / 182995 = 28,25.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

К ДЗ = ДК / КР.

К ДЗ на начало периода = 2872862 / (-383885) = -7,48;

К ДЗ на конец периода = 8236932 / 182995 = 45,01.

3. Коэффициент реальной стоимости имущества.

К РСИ = (F + З) / А.

К РСИ на начало периода = (3859910 + 4273131) / 13767550 = 0,59;

К РСИ на конец периода = (4111461 + 4871980) / 14897143 = 0,60.

Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии.

К А = КР / Б.

К А на начало периода = -383885 / 13767550 = -0,03;

К А на конец периода = 182995 / 14897143 = 0,01.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

К ФЗ = (ДК + КК) / Б.

К ФЗ на начало периода = (2911557 + 112398780 / 13767550 = 1,03;

К ФЗ на конец периода = (8333243 + 6380905) / 14897143 = -0,03.

3. Коэффициент финансовой активности.

К ФА = (ДК + КК + КЗ) / КР.

К ФА на начало периода = (2872862 + 6593374 + 4590540) / (-383885) = -36,62;

К ФА на конец периода = (8236932 + 2555433 + 3571523) / 182995 = 78,49.

4. Коэффициент финансирования.

К ФИН = КР / (ДК + КК + КЗ).

К ФИН на начало периода = (-383885) / (2872862 + 6593374 + 4590540) = -0,03;

К ФИН на конец периода = 182995 / (8236932 + 2555433 + 3571523) = 0,01.

5. Коэффициент финансовой устойчивости.

К ФУ = (КР + ДК) / Б.

К ФУ на начало периода = (-383885 + 2872862) / 13767550 = 0,18;

К ФУ на конец периода = (182995 + 8236932) / 14897143 = 0,57.

Таблица 9

Показатели	Норматив	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Стоимость чистых активов
Коэффициент финансовой устойчивости
Чистый оборотный капитал

Значения коэффициента концентрации собственного капитала и коэффициента концентрации заемного капитала несколько улучшились, но по-прежнему далеки от нормативных, что свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних кредиторов. Стоимость чистых активов - имущества предприятия, свободного от долговых обязательств, в отчетном периоде выросла на 566749 тыс. руб. и составила на 31.12.11 г. 183487 тыс. руб.

Величина собственных и долгосрочных заемных средств в 2011 г. увеличилась (за счёт долгосрочных заёмных средств), а объём краткосрочных обязательств уменьшился, в результате чего коэффициент финансовой устойчивости достиг значения 0,57 и вплотную приблизился к нормативному.

Чистый оборотный капитал предприятия в результате изменения структуры обязательств (снижение объёма и доли краткосрочных обязательств) значительно увеличился и составил 3347470 тыс. руб.

Оценка рентабельности.

1. Рентабельность продукции:

R ПР = Р / N = -1828338 / 3554474 = -51,4%

2. Рентабельность продаж:

R ПРОДАЖ = Р Ч / N = -1618443 / 3554474 = -45,5%

3. Предельная рентабельность:

R ПРЕД = Р Ч / С = -1618443 / (-4257907) = 38%

4. Общая экономическая рентабельность:

R А = Р / А СР = -1828338 / 14332346 = -12,8%

5. Рентабельность текущих активов:

R ТА = Р / А О.СР = -1828338 / 9444113,5 = -19,4%

Показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой, однако по-прежнему имеют отрицательные значения. За 2011 год валовой убыток и убыток от продаж составили соответственно 703,4 млн. руб. и 709,8 млн. руб., что на 16% меньше, чем в 2010 году.

Оценка деловой активности .

1. Оборачиваемость всех активов.

К ОА = N / А СР .

К ОА на начало периода = 3916730 / 11740523 = 0,33;

К ОА на конец периода = 3554474 / 14332346 = 0,25.

2. Период оборота активов.

Т ОА = Т / К ОА .

Подобные документы

Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

дипломная работа , добавлен 24.11.2010


Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

дипломная работа , добавлен 23.03.2012


Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 06.07.2011


Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.

дипломная работа , добавлен 09.10.2013


Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".

курсовая работа , добавлен 16.04.2011


Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.

дипломная работа , добавлен 26.12.2012


Основные элементы финансовой отчетности и ее пользователи. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Комплексная оценка финансового положения ООО "МФ "Томмедфарм"". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

курсовая работа , добавлен 07.06.2016


Характеристика предприятия ООО "АЭРО Лтд", анализ его финансового состояния, внутренней и внешней среды. Информационное обеспечение анализа. Разработка, обоснование и оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "АЭРО Лтд".

дипломная работа , добавлен 01.05.2012


Понятие и виды финансовых ресурсов, роль в развитии предприятия, структура, элементы, фонды. Анализ управления финансовыми ресурсами предприятия как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.

курсовая работа , добавлен 20.04.2014


Задачи и виды анализа финансового состояния предприятия. Коэффициентный анализ финансового состояния и оценка финансового контроля ЗАО "Общепит". Оценка вероятности возникновения банкротства. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

– сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

– обоснование системы показателей и их классификация;

– классификацию (ранжирование) предприятий по рейтингу.

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельностипредставляют собой отношение прибыли к стоимости тех или иных средств (имущества) предприятия, участвующих в получении прибыли.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность управления определяется отношением прибыли ко всему обороту предприятия – выручке. При этом используются показатели: прибыль от всей реализации, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, валовая (балансовая) прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. (коэффициенты оборачиваемости, период оборота)

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидностии финансовой устойчивости предприятия.

Показатели рассчитываются либо на конец периода, либо к усредненным значениям статей баланса (сумма данных на начало и конец периода, деленная на два).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, за основу для получения рейтинговой оценки финансового состояния предприятия принимаются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы, т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1, 2, 3 … n), а по столбцам – номера предприятий (j = 1, 2, 3 … m).

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия.

3. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:

где x ij – стандартизированные показатели финансового состояния i-го предприятия;

а ij – значение показателя определенно предприятия;

max а ij – максимальное значение (значение эталонного предприятия).

4. Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:

5. Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки.

Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением сравнительной оценки, полученной по формуле расчета рейтинговой оценки Rj. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений на количество сравниваемых показателей и предприятий не накладывается.

В первом случае исходные показатели, рассчитываются по данным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Соответственно, и рейтинг предприятия определяется на конец года.

Во втором случае исходные показатели рассчитываются как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода либо среднее значение показателя отчетного периода делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода (или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего финансового состояния предприятия на определенную дату, но и оценку его усилий и возможностей по изменению этого состояния в динамике, на перспективу. Такая оценка служит надежным измерителем роста конкурентоспособности предприятия в данной отрасли деятельности. Она также определяет более эффективный уровень использования производственных и финансовых ресурсов.

Данная методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;

Для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, прошедшей широкую апробацию на практике.

2. Из-за отсутствия нормативных значений ряда показателей рейтинговая оценка определяется не полным, а частичным использованием показателей.

3. Важность отдельных показателей, отраженная процентами в общей совокупности, составляющей 100 %, не подтверждена соответствующими доказательствами и расчетами, т. е. носит предположительный характер. В некоторых методиках не указано конкретное число показателей каждой группы, на основе которых строится рейтинговая оценка. (если подводить итоги по положительным значениям малого числа показателей, то можно получить низкий, не соответствующий действительности уровень интегральной оценки, а используя большее количество (более 10) показателей, имеющих положительное значение, можно выйти за пределы 100 %, что представляется абсурдным.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния предприятия представлены в табл. 10.доженность

Таблица 10. Комплексная оценка финансового состояния предприятия

		На начало	На конец	Оптимальное
	Показатель			значение
	Коэффициент абсолютной ликвидности
	Коэффициент покрытия баланса
	Коэффициент покрытия запасов
	Коэффициент финансовой зависимости
	Коэффициент быстрой ликвидности
	Собственные оборотные средства
	Коэффициент финансовой независимости
	Рентабельность собственного капитала
	Рентабельность продаж
	Комплексная оценка

Расчет комплексной оценки возможен по формуле (при данных, включенных в табл. 30) без стандартизации:

Оценка = √ (Кфакт1 – К баз1) + ….+ (Кфакт 9 – Кбаз 9)

Оценка на кон.года = √ (0,28-0,2)+(2,59-2)+(0,51-1)+(0,47-0,1)+(0,6-0,7)+(0,61-0,6)=0,68

Оценка на конец года = √ (1,29-0,2)+(4,39-2)+(1,52-1)+(0,69-0,1)+(0,86-0,7)+(0,65-0,6)=0,77

Как видно из таблицы 10, комплексная оценка уменьшилась и к концу года и составила 0,68 пункта, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

Заключение

В ходе прохождения производственной практики я познакомилась с организационной структурой предприятия ООО «ЛЭАР» с тем, как организация функционирует на рынке, взаимодействует с поставщиками, потребителями, конкурентами, с ее финансовой деятельностью и аспектами торговли. В целом в организации сложился благоприятный климат работы персонала, все работники работают как одна команда, за время прохождения практики не было замечено конфликтных ситуаций между работниками. Мною были приобретены практические навыки работы в коллективе организации.

Проведя анализ, полученной мною документации, я смогла сделать комплексный анализ предприятия, а так же можно дать следующие рекомендации.

Предприятие в отчетном году значительно погасило дебиторскую задолженность.

Так же предприятие вложила достаточную сумму в основные средства.

Все это повлекло сокращение ликвидных активов предприятия.

С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг, сокращению запасов. Возможным также введение новой производственной линии.

С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность.

Так же необходимо улучшить сбытовую политику предприятия в связи с огромным количеством готовой продукции на предприятии.

Рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому необходимо жестко контролировать этот вид расходов.

В целом можно сделать вывод, что предприятие за отчетный период увеличила все основные финансовые показатели деятельности. Если раньше предприятие было в убытке, на конец года можно наблюдать прибыль. При этом, если учесть возможный сбыт уже готовой продукции на складе, в следующем периоде следует ожидать еще большее увеличение прибыли.

Список литературы